Rozhodli ste sa investovať. Výborne! Znamená to, že ste prebrali zodpovednosť za svoju budúcnosť a chcete sa spoliehať hlavne na seba. Týmto rozhodnutím, ktoré plne podporujeme, sa váš príbeh budovania majetku, kapitálu a plánovania vašej budúcnosti ešte len začína.
Na Slovensku existuje niekoľko možností, ako investovať, no sú medzi nimi dramatické rozdiely. Kým jedna vás bude stáť tisíce až desaťtisíce eur na poplatkoch, iná z vás môže spraviť investora, ktorý dlhodobo drží nízke náklady a maximalizuje tak svoj výnos.
Rozdiely nie sú iba v poplatkoch. Problémom je aj nesprávne posúdenie vhodnosti (napríklad keď mladý človek neinvestuje do akcií) alebo prehnané zjednodušovanie problematiky (stačí ti nakupovať S&P 500). Aby ste sa vedeli správne rozhodnúť, pozrime sa na jednotlivé možnosti bez prikrášľovania.
1. Aké možnosti investovania máte na Slovensku
A) Banky, správcovské spoločnosti a finanční sprostredkovatelia – alebo drahý a drahší
Investovanie cez banky alebo sprostredkovateľov je pre mnohých najjednoduchšia cesta. Zároveň je to ale cesta s najvyššími poplatkami. Veľké finančné inštitúcie a firmy musia financovať aj veľký aparát – pobočky, marketing, manažment, školenia a tisíce sprostredkovateľov. MLM firmy (Multi-level-marketing) musia uživiť niekoľko stupňov pyramídy aby sa celá nerozsypala. A všetky tieto náklady sa premietajú do poplatkov, ktoré platíte vy.
Väčšina týchto sprostredkovateľov pritom ponúka pasívne investovanie – a práve tu prichádza zásadný problém. Pasívna investícia je investícia, ktorá nie je aktívne riadená. Neexistuje žiadny portfólio manažér, ktorý by sa pokúšal porážať trh alebo benchmark, napríklad index S&P 500. Pasívna investícia jednoducho kopíruje trh.
A teraz si zodpovedzte dôležitú otázku:
Ak investícia nie je aktívne riadená, prečo by som mal platiť vysoké poplatky, akoby bola?
Ak by existoval manažér, ktorý dokáže dlhodobo a spoľahlivo porážať trh o toľko, že pokryje aj svoje poplatky a stále vám zarobí viac než samotný trh, tak by to dávalo zmysel. Lenže realita je úplne iná. Iba 22 % profesionálnych manažérov dokáže poraziť trh v 10 ročnom horizonte. https://www.morningstar.com/business/insights/blog/funds/active-vs-passive-investing
Ďalšia dôležitá otázka by bola:
Dokáže niekto porážať trh 30 rokov po sebe?
Štatisticky nepravdepodobné.
Napriek tomu firmy účtujú poplatky, ako keby vám zabezpečovali svetovú triedu aktívneho riadenia aj keď vám predávajú obyčajné pasívne ETF portfólio zložené z 3 – 4 fondov. V praxi tak platíte za službu, ktorá neexistuje. Časť vašich peňazí končí v systéme, aby financovala MLM štruktúry, manažérov a marketing, namiesto toho, aby pracovala pre vás.
Úplne bežné je, že za takúto správu platíte 1 – 1,2 % z hodnoty účtu ročne. Len pre porovnanie. Hedžové fondy, ktoré sú prístupné iba pre bohatých ľudí a ich úlohou je za každých okolností poraziť trh a doniesť vyšší výnos si za túto službu účtujú priemerný manažérsky poplatok 1,37 % p.a. https://www.cnbc.com/2021/06/28/two-and-twenty-is-long-dead-hedge-fund-fees-fall-further-below-one-time-industry-standard.html
Prečo teda platiť za službu pre bežných ľudí poplatky, ktoré platia milionári? Nejasné názvy poplatkov, rôzne skryté náklady, poplatok za zhodnotenie, vstupné poplatky, priebežné poplatky, management fee… väčšina klientov nemá šancu presne vedieť, koľko platí. Že na tom nezáleží? Počuli ste už o efekte poplatkov?
Efekt poplatkov
Aj zdanlivo malý poplatok môže za 30 rokov spraviť rozdiel desiatok tisíc eur. Efekt poplatkov nám v absolútnej a percentuálnej hodnote vyjadruje rozdiel medzi tým, koľko by sme mali nasporené, ak by sme investovali do ideálnej investície bez poplatkov a koľko budeme mať nasporené pri rôznych investíciách s rôznymi poplatkami.
Poplatky nie sú len číslo — sú to vaše peniaze, ktoré prestávajú pracovať pre vás. Aj keď investovať úplne bez poplatkov nie je možné, vieme sa k tomu čo najviac priblížiť.
Sila efektu poplatkov nie je môj názor, je to fakt, poukazujú na to rôzny regulátory:
Americký Securities and Exchange Commission (SEC): https://www.sec.gov/investor/alerts/ib_fees_expenses.pdf
Austrálska vláda cez projekt Moneysmart: https://moneysmart.gov.au/managed-funds-and-etfs/managed-funds-fee-calculator
Národná banka Slovenska cez projekt 5peňazí: https://5penazi.sk/vzdelavaci-obsah/poplatky-podielovych-fondov/
Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si môj článok, kde efekt poplatkov vysvetľujem dopodrobna alebo si nasimulujte efekt poplatky v kalkulačke.
B) Investovanie na priamo cez brokerov – to pravé orechové
Otvoriť si investičný účet cez brokera je z pohľadu poplatkov najlepšia cesta. Nízke poplatky, plná kontrola nad portfóliom, prístup k rôznym trhom a investičným nástrojom a mnoho ďalších výhod. Ak by bola schopná každá rodina na Slovensku založiť si investičný účet, nastaviť si portfólio a investovať pasívne cez brokera, asi by sme na tom ako spoločnosť boli lepšie a ukazovalo by to na vysokú úroveň finančnej gramotnosti.
Lenže, treba si položiť reálnu otázku:
Koľko ľudí na Slovensku je schopných a hlavne ochotných si správne založiť účet u brokera, vytvoriť stratégiu, dlhodobo ju dodržiavať a zvládať emócie pri prepadoch trhu? 1% ? 2 %? A čo zvyšok?
Bohužiaľ, z mojich skúseností so stovkami klientov viem, že väčšina ľudí by sa tejto cesty jednoducho nechytila. Mnohí klienti sa roky ani neprihlásili do účtu, aj keď ho už mali založený. Nie preto, že by im nezáležalo na ich peniazoch. Nie preto, že by im boli poplatky ľahostajné. Ale skrátka chcú svoj čas venovať niečomu inému.
V krajinách ako USA, kde ľudia obchodujú akcie viac ako 200 rokov, je investovanie prirodzené. Na Slovensku je dôvera v systém stále nízka a povesť poradenstva je pošramotená práve MLM štruktúrami, ktoré deformujú trh.
Ak máte dostatok disciplíny, času a hlavne ochoty ísť do toho, jednoznačne odporúčam napríklad cez jedného z najlepších: https://ibkr.com/referral/michal8663
Pre vás ostatných, ktorý chcú minimálne poplatky ale zároveň využiť služby investičného poradenstva máme aj tretiu možnosť.
C) Platené investičné poradenstvo
Legislatíva v SR umožňuje, aby investičné poradenstvo poskytovali aj samostatní finanční agenti za priamu platbu.
Znamená to, že klient nemusí platiť za poradenstvo vstupné a priebežné poplatky, ktorých výške a efektu nemusí úplne rozumieť ako sme si vraveli vyššie ale môže zaplatiť priamo za službu investičného poradenstvo rovnako ako platíte za iné služby (zubár vám neúčtuje manažérsky poplatok, automechanik vám nestrháva peniaze z vášho konta, skrátka, ich služby využijete keď potrebujete). A presne tu vstupujeme do hry my.
Čo ponúkame?
Chceme priniesť pasívne investovanie do ETF fondov tak, aby bolo dostupné pre čo najviac ľudí na Slovensku — s minimálnymi poplatkami a s podporou.
Sme samostatný finančný agent, ktorý má licenciu na vykonávanie činnosti finančného sprostredkovania v sektore kapitálového trhu ako aj všetkých ostatných sektorov. To v praxi znamená, že:
- Nemáme nad sebou nikoho, kto by nám nútil čo predávať
- Nie sme súčasťou žiadnej MLM štruktúry ani Brokerpoolu
- Robíme biznis podľa seba
- Staviame na odbornosti, nie na nábore a budovaní vzdušných zámkov
- Sme regulovaný subjekt
- Sme poistení pri výkone našej činnosti
Máme vlastnú online platformu, kde si viete investíciu založiť aj spravovať na diaľku. K tomu ponúkame aj poistenie, hypotéky a firemné riešenia — prakticky všetko, čo klient finančne potrebuje, ale seriózne, bez predajných trikov.
Poplatky u nás (a ich znižovanie)
Spolupracujeme s European Investment Centre (EIC), slovenským obchodníkom s cennými papiermi brokerom pod dohľadom NBS a s účasťou v Garančnom fonde investícií.
Aktuálne máme dohodnuté pre našich klientov tieto poplatky:
- 0,20 % transakčný poplatok
Pri 100 € mesačne zaplatíte 0,20 €. Za 30 rokov je to 72 €. - 0,20 % p.a. + DPH za úschovu a správu
Strháva sa mesačne z aktuálnej hodnoty účtu.
A teraz to najlepšie:
Tento poplatok bude s rastom nášho objemu znižovaný až na 0,06 %.
Čím viac ľudí bude s nami investovať, tým rýchlejšie sa priblížime k bezpoplatkovej investícii.
- do 10 mil. → 0,25 %
- do 10–20 mil. → 0,18 %
- do 20–40 mil. → 0,12 %
- nad 40 mil. → 0,06 %
Pri investícii 100 € mesačne na 30 rokov, pri výnose 10,13 % p.a., bude rozdiel medzi bezpoplatkovou investíciou a naším systémom EasyETF len 3 145 €. A to je už na úrovni, ktorá je porovnateľná so zahraničnými brokermi.
Ako sa u nás investuje
Sme presvedčení, že keď chce niekto investovať dlhodobo, pasívne do ETF, mal by nakupovať takzvané trhové akciové portfólio.
Čo to znamená? Keď investujete pasívne do globálneho akciového trhu, vaša investícia sa má deliť podľa toho, aké podiely majú jednotlivé krajiny na svetovej trhovej kapitalizácii. Ak má USA 42 %, tak 42 € z vašej stovky ide do amerických firiem.
A tak ďalej pre Európu, rozvinuté trhy, rozvojové trhy. Svetová trhová kapitalizácia je podľa Svetovej banky 95,99 bilióna. Investovať priamo do 102 krajín by bolo absurdné a technicky nemožné (kúpiť ETF za 0,91 € mesačne pre Argentínu?).
Preto existujú globálne ETF, ktoré toto urobia za vás, lacno a efektívne. Viac sa dočítate tu: https://optivista.sk/ako-investovat-do-akcii-a-etf/
Záver
Naša filozofia je jednoduchá:
držte poplatky nízko, investujte pasívne, dlhodobo a robte rozhodnutia, ktoré sú postavené na dátach, nie emóciách.
A ak chcete mať v tomto stabilného partnera, ktorý vás prevedie celým procesom, vysvetlí vám všetko ľudsky a postaví vám investičnú stratégiu s nízkymi poplatkami a maximálnou transparentnosťou, pozrite si ponuka investovania do nízkonákladových ETF alebo si dohodnite konzultáciu.
