Kompletný návod na tretí pilier

Počet slov: 2 131
Čas čítania: 11 minút

Čo je to tretí pilier?

Doplnkové dôchodkové sporenie, ktoré poznáme aj ako 3. pilier, tretí pilier alebo DDS je dobrovoľná forma sporenia a investovania. Účelom tretieho piliera je umožniť účastníkovi získať ďalší zdroj príjmu v starobe. Tretí pilier sa riadi zákonom č. 650 Z. z. o doplnkovom dôchodkovom sporení. Dohľad nad sektorom doplnkového dôchodkového sporenia vykonáva Národná banka Slovenska.

Tretí pilier je sporenie spojené s investovaním. Zriadením tretieho piliera si otvoríte účet v dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Na tento účet budete vy a/alebo váš zamestnávateľ posielať príspevky. Po tom, ako sú príspevky pripísané na váš účet, sú následne zainvestované do podielového fondu. Stávate sa tak vlastníkom podielových jednotiek fondu. Podielové jednotky predstavujú váš podiel na portfóliu celého fondu, ktorý nakupuje napríklad akcie, dlhopisy ale aj iné finančné aktíva. Vy ako účastník si vyberáte, do ktorého podielového fondu chcete všetky príspevky investovať. Po tom, ako dovŕšite dôchodkový vek a teda aj sporenie, budete mať na výber viacero možnosti, ako si nechať vaše peniaze vyplatiť.

Aké sú výhody tretieho piliera?

Hlavnou výhodou tretieho piliera je príspevok zamestnávateľa. Každý zamestnávateľ má možnosť vybrať si spôsob, akým bude zamestnancom prispievať. Niektorí zamestnávatelia nevyžadujú žiadny príspevok od zamestnanca, iní svoj príspevok podmienia príspevkom zamestnanca v rovnakej (50/50) alebo presne stanovenej výške (napríklad 15 € mesačne, 1,5 % z hrubej mzdy). 

Druhou výhodou tretieho piliera je daňová úľava. Daňová úľava je možnosť zníženia daňového základu účastníka o najviac 180 € za rok. Ak si sporíte aspoň 15 € mesačne, na konci zdaňovacieho obdobia preukážete tieto príspevky výpisom, ktorý vám DDS-ka pošle. Vaša mzdárka alebo účtovníčka vám následne zníži daňový základ o 180 € a ušetrí vám tak 34,20 €. Táto výhoda sa prejaví v tom, že zaplatíte menej na dani.

Aké sú nevýhody tretieho piliera?

Za hlavnú nevýhodu tretieho piliera považujem vysoký poplatok za správu. Ten je vo výške 1,00 % p. a. a je rovnaký vo všetkých DDS. Prečo je vysoký priebežný poplatok pri pasívnom investovaní problém, som opísal v článku o efekte poplatkov. Dopad poplatkov na vašu investíciu si viete prepočítať v našej kalkulačke.

Za ďalšiu nevýhodu považujem obmedzený výber fondov. Každá DDS-ka má približne 3 – 4 fondy, ktoré sa delia podľa miery rizika na konzervatívne, vyvážené, rastové, akciové a indexové. Problémom nie je samotný počet fondov, ale obmedzenia ich kombinovania v prípade, že si chcete nastaviť vlastnú investičnú stratégiu.

Poslednou nevýhodou tretieho piliera je nízka likvidita. K vašim peniazom sa viete dostať iba raz za 10 rokov (výber príspevkov účastníka) alebo až v dôchodkovom veku. Aj keď v určitom zmysle je to aj výhoda– aspoň nesiahnete na úspory, ktoré sú určené na dôchodok.

Ako si vybrať DDS?

Na slovenskom trhu pôsobia štyri doplnkové dôchodkové spoločnosti (DDS). Sú to –  UNIQA d.d.s., a.s.; DDS Tatra banky d.d.s., a.s; NN Tatry-Sympatia, d.d.s., a.s. a STABILITA, d.d.s., a.s. Základnou otázkou pri výbere spoločnosti, ktorá poskytuje DDS je otázka správy resp. formy, akou chcete, aby bolo vaše portfólio riadené. Existujú dva základne prístupy k investovaniu – aktívny a pasívny. 

Aktívna správa – portfólio manažér aktívne riadi vašu investíciu, nakupuje rôzne aktíva a prispôsobuje sa situácii na trhu. Jeho úlohou je buď dosiahnuť vyššie zhodnotenie ako je trhový priemer, alebo nižšiu rizikovosť resp. jej postupné znižovanie tak, ako to robia v DDS Tatra Banky prostredníctvom fondov Comfort life^TB.

Pasívna správa – pri pasívnej správe sa portfólio nastaví jednorazovo na začiatku investovania a spravidla sa počas celej doby kopírovať určitý akciový index alebo, v prípade viacerých fondov – viaceré indexy. Takto to robia v UNIQA, NN a v STABILITA. Je už na vás, či si toto portfólio budete meniť alebo znižovať jeho rizikovosť pridaním iných fondov pred dôchodkom.

Ak ste klient, ktorý preferuje aktívnu správu a výhody, ktoré life cycle portfólio ponúka, vyberte si DDS Tatra Banky. Ak chcete pasívne indexové investičné portfólio, pokračujte čítaním nasledujúcej časti.

Ako si vybrať fond v treťom pilieri?

Výberu fondu by mala predchádzať aspoň skrátená analýza vašej finančnej situácie, zloženia vášho majetku a tiež tolerancie k riziku. Ak je napríklad celková hodnota vášho majetku 100 000 €, z toho 80 000 € tvorí byt, 10 000 € úspory v hotovosti a 10 000 € máte v zlate, dalo by sa generalizovať, že nad iným ako indexovým fondom by ste ani rozmýšľať nemali. Iná situácia by bola, ak by ste mali do dôchodku menej ako 10 rokov. Vo všeobecnosti a z praxe ale viem, že pre 90 % klientov je indexový fond vhodný. Preto sa budem venovať porovnaniu indexových fondov. Rozdiel medzi indexovými fondami jednotlivých spoločností je v ich zložení.

UNIQA > 90 % MSCI World Index; 10 % MSCI Emerging Markets Index

NN > 60 % S&P 500; 25 % Eurostoxx 50; 5 % MSCI Japan; 10 % MSCI Emerging Markets Index

STABILITA > 100 % MSCI World Index

V článku Ako investovať do akcií a ETF som opísal koncept trhového portfólia. Ak by sme sa mali pozrieť na indexové fondy, najbližšie k trhovému portfóliu je NN a najďalej STABILITA. V indexe MSCI World, ktorý nakupuje aj UNIQA, aj STABILITA má USA zastúpenie približne 72 %. Tým dochádza k preváženiu akcií USA, ktoré majú podiel na celkovom svetovom akciovom trhu 42 %. Preto svojim klientom odporúčam buď NN alebo UNIQA. Pomôcť si môžete aj výkonnosťami, ktoré nájdete na webe ADDS.

Oplatí sa tretí pilier?

Nie, ak vám zamestnávateľ neprispieva. Nevýhody, ktoré som spomenul vyššie, prevyšujú výhody. Ak vám teda zamestnávateľ prispeje zaujímavou čiastkou, tretí pilier si zriaďte. Ideálne je ale prispievať čo najmenej, napríklad 15 € mesačne aby ste získali aj daňovú úľavu v plnej výške. Všetky peniaze navyše investujte cez lepšie a hlavne lacnejšie produkty kapitálového trhu. Vhodnú investíciu si pohodlne spíšete prostredníctvom nášho online nástroja EasyETF.  

Doplnkové dôchodkové fondy

Doplnkové dôchodkové spoločnosti vytvárajú a spravujú doplnkové dôchodkové fondy. Každý dôchodkový fond musí mať Štatút dôchodkového fondu a Informačný prospekt. V týchto dokumentoch sú popísané všetky dôležité informácie – ako investičná stratégia fondu, pomer aktív vo fonde a poplatky. Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde nie je súčasťou majetku DDS. Hospodárenie s týmto majetkom sa eviduje oddelene od majetku a hospodárenia DDS.

Typy dôchodkových fondov v DDS:

• Príspevkový doplnkový dôchodkový fond – tu sa pripisujú príspevky sporiteľov/účastníkov
• Výplatný doplnkový dôchodkový fond – slúži na výplatu dávok

Sporiteľ môže rozdeľovať pomer investovania medzi fondami a vybrať si:

• Konzervatívne fondy
• Vyvážené fondy
• Rastové fondy
• Akciové fondy
• Indexové fondy
• Lifecycle fondy

Dávkové plány a podmienky na výplatu

Podľa toho, kedy ste si tretí pilier založili, máte na svojej zmluve určitý typ dávkového plánu.

Zmluvy DDS uzatvorené po roku 2014 a zmluvy, ktoré iba budú uzatvorené, ako aj zmluvy DDS uzatvorené pred rokom 2014 s podpísaným dodatkom o zmene dávkového plánu majú nasledovné výhody:

• Možnosť výberu vlastných príspevkov vrátane ich zhodnotenia raz za 10 rokov.
• Výber všetkých príspevkov možný až po dovŕšení dôchodkového veku.
• Zrušenie zmluvy nie je možné.
• Daňová odpočítateľnosť.

Zmluvy DDS uzatvorené pred rokom 2014 bez podpísaného dodatku o zmene dávkového plánu:

• 9 rôznych dávkových plánov.
• Zrušenie zmluvy možné po dovŕšení 55 roku života a sporení 10 rokov.
• Možný odkup 80 % hodnoty účtu.
• Bez možnosti daňovej odpočítateľnosti.

POZOR! V prípade, ak si klient spíše novú zmluvu, automaticky prejde na nový dávkový plán – nie je možné mať dva rôzne dávkové plány.

Čo sa viac oplatí? Otázka preferencií klienta. Likvidita vs. daňový bonus.

Dávky z doplnkového dôchodkového sporenia

Doživotný doplnkový starobný dôchodok

• Za nasporené peniaze si, obrazne povedané, kúpite dôchodok v poisťovni.  
• Základom pre výpočet je hodnota dôchodkového účtu účastníka a priemerná doba dožitia v aktuálnom roku podľa pohlavia. 
• Klient si môže pri žiadosti o vyplácanie dôchodku vybrať 50 % hodnoty zostatku na osobnom účte formou jednorazového vyrovnania a zvyšných 50 % použiť na výpočet dôchodkovej renty. 
• V prípade úmrtia účastníka pred vyčerpaním dôchodkového účtu, zostatok zostáva v životnej poisťovni ako rezerva na vyplácanie dôchodku pre tých, ktorí sa dožijú vyššieho veku ako je priemer. 
• POZOR! Nie je predmetom dedenia.

Dočasný doplnkový starobný dôchodok

• Základom pre výpočet je hodnota dôchodkového účtu účastníka a zvolená doba vyplácania. Minimálna doba vyplácania je 5 rokov.
• Klient si môže pri žiadosti o vyplácanie dôchodku vybrať 25 % hodnoty zostatku na osobnom dôchodkovom účte formou jednorázového vyrovnania a zvyšných 75 % použiť na výpočet dôchodkovej renty. 
• Vypláca vždy DDS-ka, ktorá sumu zodpovedajúcu hodnote osobného účtu účastníka prevedie do výplatného fondu, kde sa suma ďalej zhodnocuje.
• V prípade úmrtia účastníka pred vyčerpaním dôchodkového účtu sa zostatok dedí alebo bude postúpený oprávneným osobám.
• Je predmetom dedenia.

Jednorazové vyrovnanie 

• Ak účastníkovi vznikol nárok na plný invalidný dôchodok podľa zákona o sociálnom poistení, vypláca sa 100 % hodnoty zostatku na osobnom účte. Použiť ako vstup do poistenia.
• Ak účastníkovi vznikol nárok na starobný dôchodok a hodnota jeho účtu je menšia ako dvojnásobok priemernej mesačnej mzdy v hospodárstve, vypláca sa 100 % hodnoty zostatku na osobnom účte. Dobré pre výber z vedľajších zmlúv.
• V prípade úmrtia účastníka oprávnená osoba dostáva 100 % hodnotu dôchodkového účtu, a pokiaľ nie je určená oprávnená osoba, zostatok účtu je predmetom dedičského konania.
• Zrušenie príspevkového doplnkového dôchodkového fondu.
• Zrušenie doplnkovej dôchodkovej spoločnosti s likvidáciou, ktorému predchádza zrušenie všetkých doplnkových dôchodkových fondov.

Predčasný výber

• Predčasný výber je vyplatený len z príspevkov zaplatených účastníkom, vrátane ich zhodnotenia nie z príspevkov zamestnávateľa.
• Možnosť požiadať o vyplatenie celej sumy alebo určenej časti sumy.
• Prvý predčasný výber je možný najskôr po uplynutí 10 rokov odo dňa uzatvorenia účastníckej zmluvy.
• Každý ďalší predčasný výber je možný najskôr po uplynutí 10 rokov odo dňa výplaty posledného predčasného výberu.
• Predčasným výberom účastnícka zmluva nezaniká.

Moja odporúčanie – voliť Dočasný doplnkový starobný dôchodok 

• Možnosť čiastočného výberu.
• Možnosť relatívne rýchleho výberu celej sumy pri nastavení minimálnej doby vyplácania na 5 rokov.
• Nasporená suma je predmetom dedenia.
• Nasporená suma sa ďalej zhodnocuje, čo poskytuje aspoň čiastočnú ochranu pred infláciou.

Poplatky resp. formy odplaty

DDS má v zmysle § 35 nárok na:

• Odplatu za správu doplnkového dôchodkového fondu maximálne 1 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde.
• Odplatu za správu doplnkového dôchodkového fondu maximálne 0,6 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo výplatnom doplnkovom dôchodkovom fonde.
• Odplatu za zhodnotenie majetku v príspevkovom doplnkovom dôchodkovom fonde maximálne vo výške 10 % zo zhodnotenia. Nárok zaniká v prípade ak je zhodnotenie záporné.
• Odplatu za prestup účastníka do inej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti vo výške 5 % hodnoty zostatku na osobnom účte účastníka ku dňu predchádzajúcemu dňu prestupu, maximálne však do 1 roka od účinnosti účastníckej zmluvy.

Práva a povinnosti

Čo môžete spraviť v rámci DDS?

• Uzatvoriť s tou istou DDS jednu alebo viacero účastníckych zmlúv.
• Uzatvoriť účastnícku zmluvu s viacerými DDS.
• Prestúpiť medzi príspevkovými fondami v rámci tej istej DDS bez poplatku.
• Zmeniť pomer v príspevkových fondoch v rámci tej istej DDS bez poplatku.
• Prestúpiť z príspevkového doplnkového dôchodkového fondu do iného príspevkového doplnkového dôchodkového fondu spravovaného inou doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou. Doplnková dôchodková spoločnosť, z ktorej účastník prestupuje, je povinná tento prestup zrealizovať do 30 dní od doručenia písomnej žiadosti účastníka. 
• Požiadať DDS o konsolidáciu účastníckych zmlúv v prípade, že má účastník viac zmlúv v jednej spoločnosti.

Čo musíte spraviť keď máte DDS?

• Bez zbytočného odkladu oznámiť doplnkovej dôchodkovej spoločnosti zmenu údajov uvedených v účastníckej zmluve.
• Bez zbytočného odklady oznámiť DDS zmenu alebo prechod na iný dávkový plán.
• Pri spracovaní účtovníctva poskytnúť mzdárke/účtovníčke výpis z DDS.

FAQ